Om te beginnen kunt u in uw aangifte inkomstenbelasting 2025 ervoor kiezen om uw box 3-vermogen te belasten op basis van een fictief rendement, maar ook op basis het werkelijk behaalde rendement. Het opgeven van het werkelijk rendement is daarbij voor het eerst mogelijk in de aangifte 2025. In de aangifte wordt gevraagd of de belastingplichtige het werkelijk rendement wil opgeven. Vervolgens wordt automatisch het meest gunstige systeem toegepast: fictief of werkelijk rendement.

Gelet op deze keuzemogelijkheid in box 3 wordt hieronder kort toegelicht hoe beiden methoden in 2025 uitwerken als u op 1 januari 2025 participaties had in Regionaal Duurzaam Fonds.

Box-3 heffing op basis van het fictieve rendement
Bij het forfaitaire systeem wordt de box 3-belasting berekend op basis van de waarde van de groene beleggingen op 1 januari 2025 (peildatum). De vrijstelling voor groene beleggingen (in 2025: € 26.312 zonder fiscale partner en € 52.624 met fiscaal partner) wordt hierop in mindering gebracht. Voor zover de waarde van de groene beleggingen op de peildatum hoger is dan de vrijstelling, wordt hierover een fictief rendement (in 2025: 5,88%) berekend, dat vervolgens tegen het box 3-tarief (in 2025: 36%) wordt belast. Het daadwerkelijke rendement wordt bij dit systeem buiten beschouwing gelaten.

Dat het Groenfonds Regionaal Duurzaam per 1 oktober 2025 is omgezet naar een transparant fonds en haar groenstatus per die datum heeft laten intrekken, zou geen impact moeten hebben op de box 3-vrijstelling voor groene beleggingen die u had in het fonds in het jaar van de omzetting. De Belastingdienst hanteert hiervoor immers als peildatum 1 januari. Dit betekent dat u een belastingvoordeel geniet als u op 1 januari van het betreffende belastingjaar participaties in een groenfonds bezit. Aangezien Regionaal Duurzaam Fonds op 1 januari 2025 de status van erkend groenfonds nog had, geniet u voor het gehele jaar de box 3-vrijstelling en extra heffingskorting. Het fiscale voordeel vervalt zodoende pas per 1 januari van het jaar ná de omzetting (d.w.z. per 1 januari 2026).

Box 3-heffing op basis van het werkelijke rendement
Als u opteert om uw box 3-vermogen over 2025 niet te belasten op basis van een fictief rendement, maar op basis van het werkelijk rendement, dan wordt het werkelijk rendement op groene beleggingen pro rata vrijgesteld op basis van de waarde van de groene beleggingen per 1 januari 2025. Dit betekent dat bij een waarde van de groene beleggingen op 1 januari 2025 van (bijvoorbeeld) € 60.000 en een vrijstelling in 2025 van € 26.312, een vrijstelling van 0,44% (26.312/60.000e deel) wordt toegepast op het werkelijk rendement van de groene beleggingen. Voor het toepassen van de vrijstelling voor groene beleggingen wordt dus ook onder het systeem van het werkelijke rendement als peildatum 1 januari 2025 gehanteerd.

Nu Regionaal Duurzaam Fonds fiscaal transparant is geworden per 1 oktober 2025, moet vanaf dat moment worden gekeken naar de waarde van de achterliggende bezittingen en schulden van het fonds, naar rato van de deelgerechtigdheid van de participanten in het fonds. Om het werkelijk rendement te kunnen berekenen moet daarom de waardeverandering van het fonds tussen 1 oktober 2025 en 31 december 2025 worden meegenomen. De extra heffingskorting van 0,1% voor groene beleggingen wordt hierbij nog steeds toegekend op basis van het vrijgestelde bedrag per 1 januari 2025. De intrinsieke waarde van het fonds was op 1 oktober 2025 € 976,3509.